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46 Markus Hampel Managing Director MFS International (UK) Limited Bockenheimer Landstraße 43 60325 Frankfurt am Main E-Mail: mhampel@mfs.com Telefon: +49 69 271 3461-14 Blickwinkeln zu bewerten. Wichtig ist, dass der Fonds für eine Strategie, die eine volatile Wertentwicklung vermei- den soll, den Abwärtstrend deutlich besser gemeistert hat. Wie in Abb. 2 dargestellt, betrug der größte Verlust des MSCI World -34,03% (13. Feb- ruar 2020 bis 23. März 2020). Im sel- ben Zeitraum verzeichnete der Fonds eine Rendite von -8,19% und partizi- pierte somit nur mit 24% an diesem Abwärtstrend. Die Vergleichsgruppe hingegen verzeichnete eine Rendite von -25,79%, womit sie 74% dieses Verlusts erlitt. Wie hat der Fonds dies erreicht? Wir konzentrieren uns zu einem großen Teil auf das Management von Abwärts- risiken. Teilweise tun wir dies mittels unserer Flexibilität, Barmittel halten zu können, aber auch, indem wir die richti- gen Wertpapiere auswählen. Wir legen den Schwerpunkt in der Regel auf Un- ternehmen mit hochwertigen, langlebi- gen Geschäftsmodellen, von denen wir erwarten, dass sie ihre beherrschende Stellung wahren oder ausbauen. Eine längerfristige Betrachtung ermöglicht uns, einen disziplinierten Investmen- tansatz zu verfolgen und das Portfolio durch Marktschwankungen zu steuern. Unsere Aufgabe ist es, ein Anlagekon- zept zu erstellen, das Kapitalzuwächse anstrebt. Für uns ist es wichtig, unse- ren Ansatz des langfristigen verantwor- tungsbewussten Investierens weiter zu verfolgen und gleichermaßen sicherzu- stellen, dass sich dieses Vorhaben an den Zielen unserer Anleger orientiert. << »B:286 MM »T:280 MM Wir verwenden unsere Zeit darauf, Berater mit unserer Kompetenz im aktiven Management zu unterstützen. Seit 1924 verfolgen wir als aktiver Manager ein Ziel - durch verantwortungsvolles Investieren das Vermögen unserer Anleger zu schützen und zu mehren. Das bedeutet, aktives Management der Risiken, Chancen erkennen und sich auf die langfristigen Ergebnisse für Sie und Ihre Kunden konzentrieren. Erfahren Sie unter mfs.com , wie Sie unsere lange Historie im aktiven Management für sich nutzen können. ZEIT ist das KOSTBARSTE , was man INVESTIEREN kann Theophrast IHR ANSPRECHPARTNER gegenüber bestimmten extremen Marktereignissen einsetzt, unter Umständen nicht das gewünschte Ergebnis, und die mit diesen Strategien verbundenen Kosten belasten die Rendite des Portfolios. Es wird erwartet, dass das Portfolio in Zeiten starker, steigender Aktienmärkte in der Regel hinter der Performance der Aktienmärkte zurückbleibt. Weitere Informationen zu diesem und anderen Risiken finden Sie im Verkaufspros - pekt: In den Angebotsunterlagen des Fonds finden Sie weitere Einzelheiten, darunter Informationen zu den Risiken und Aufwendungen des Fonds. Weitere Informationen erhalten Sie telefonisch wie folgt: Lateinamerika: Tel. +416 506 8418 in Toronto oder Tel. +352 46 40 10 600 in Luxemburg. Europäische Union: MFS International (U.K.) Limited, One Carter Lane, London, EC4V 5ER, Vereinigtes Königreich. Tel.: +44 (0)20 7429 7200. MFS Meridian® Funds ist eine Investmentgesellschaft mit variablem Ka- pital nach Luxemburger Recht. MFS Investment Management Company (Lux) S.à r.l. ist die Verwaltungsgesellschaft der Fonds und hat ihren eingetragenen Sitz in 4, Rue Al- bert Borschette, L-1246 Luxemburg, Großherzogtum Luxemburg (Handelsregister-Nr. B.76.467). Die Verwaltungsgesellschaft und die Fonds wurden von der CSSF (Commis- sion de Surveillance du Secteur Financier) in Luxemburg zugelassen. Die Fonds sind in Singapur als „Restricted Foreign Scheme“ zugelassen; Dokumente im Zusammenhang mit dem Angebot oder Vertrieb der Fonds dürfen in Singapur daher nur an qualifizierte Anleger im Sinne von Chapter 289, Section 304 und 305(2) des Securities and Futures Act weitergegeben werden. Die MFS Meridian Funds können ggf. in anderen Ländern zum Vertrieb zugelassen sein oder in Ländern vertrieben werden, die keine Vertriebszulassung erfordern. MFS Meridian Funds sind in den USA, in Kanada und für US-Personen nicht erhältlich. Sofern nicht anders angegeben, sind Logos und die Namen von Produkten und Dienst- leistungen Marken von MFS® und ihren verbundenen Unternehmen und können in bestimmten Ländern eingetragen sein. Dieses Informationsmaterial ist nur für den Ge- brauch in Österreich, Finnland, Frankreich, Deutschland, Italien, Luxemburg, den Nie- derlanden, Norwegen, Singapur, Spanien, Schweden, der Schweiz, dem Vereinigten Königreich, Nordamerika, Südamerika und Mittelamerika bestimmt. NUR FÜR PROFESSIONELLE INVESTOREN. Nicht für Privatanleger. *Auflegungsdatum der Klasse I1 USD: 03.11.2016. 1 Vermögensallokation per 31. Mai 2020: 50,8% globale Aktien, 9,8% globale Anleihen, 37,6% Barmittel und Barmittel- äquivalente und kurzfristige US-Schuldtitel, 13,6% sonstige Anlagen** und –11,8% Absicherungen per 31. Mai 2020. **Sonstige Anlagen bestehen aus: (i) Währungsderi- vaten und/oder (ii) Derivat-Gegenpositionen. 2 Auf Basis des Sharpe-Ratio; Vergleichs- gruppe ist Morningstar EAA Fund USD Aggressive Allocation (Offensive Allokation) Quelle: Morningstar, Stand: 31.05.2020 Abb. 3: Risikoadjustierte Performance seit Auflegung* (01.12.2016 bis 31.05.2020) Rendite in % (annualisiert) MFS Meridian Prudent Capital I1 USD Benchmark: MSCI World (net. div.) Kategorie: EAA F und USD – Offensive Allokation 9,30 5,08 1,54 8,74 15,11 0,48 4,55 11,31 0,27 Standardabweichung % (annualisiert) Sharpe-Ratio 10 9 8 7 6 5 4 3 4 6 8 10 12 14 16 MFS Meridian Prudent Capital I1 USD Benchmark: MSCI World (net div.) Kategorie: EAA Fund und USD – Offensive Allokation Standardabweichung in % (annualisiert) Rendite in % (annualisiert) © kaleidomania.de