inside Sonderausgabe Investment 2022

4 3 EIN UMSICHTIGER INVESTMENTANSATZ MFS Meridian® Funds – Prudent Capital Fund Ein flexibler, weltweit anlegender Multi-Asset-Fonds mit Gesamtertragsziel Diversifiziertes Portfolio Benchmarkfreie Anlagen in unterschiedliche Länder, Sektoren und Kapitalklassen; zur Risikominderung kann der Fonds gegebenenfalls am Geldmarkt anlegen Qualitätsunternehmen Ausgewählte Qualitätsunternehmen (in der Regel gut geführte Unternehmen mit langfristig stabilem Ver- triebsnetz, hohen Cashflows und guten Finanzen) Langfristiges Kerninvestment Anlagen in Unternehmen mit der Aussicht auf struktu- relle Verbesserungen (die manchmal Zeit brauchen) und Firmen, denen langfristiger Erfolg wichtiger ist als kurz- fristiger Gewinn Warum man Verlustrisiken begrenzen muss Investoren können die Zeit für sich arbeiten lassen. Und aus unserer Sicht gewinnt man am meisten, wenn man nichts verliert. Verluste und Schocks aufgrund von Marktabschwüngen sind häufiger und weniger vorher- sehbar, als Sie glauben. Ziel ist realer Ertrag: MFS Meridian® Funds – Prudent Capital Fund Ziel des Fonds ist ein attraktiver Gesamtertrag in US- Dollar. Dazu investiert er in Aktien, Unternehmens- anleihen, Staatsanleihen, den Geldmarkt und geldmarkt- ähnliche Anlageinstrumente. Außerdem soll der Fonds mindestens so viel Ertrag erzielen wie internationale Ak- tien, aber längst nicht so volatil sein. Beides sind lang- fristige Ziele, also eher Ziele für zehn Jahre als für ein Jahr. Anlageschwerpunkt der Strategie sind langfristig vielversprechende Aktien und Unternehmensanleihen mit Aussicht auf Wertzuwachs. Bei schwachen Märkten kann der Investitionsgrad gesenkt werden. Warum dieser Fonds? Ziel ist ein hoher Gesamtertrag Langer Anlagehorizont (> 10 Jahre) Keine Benchmark Diversifiziert und flexibel Ein Investmentportfolio, das völlig anders ist als der Index Qualitätsunter- nehmen behalten und kaufen, wenn sie billig sind Ergänzung der Aktienanlagen um Anleihen von stabilen, bewähr- ten, umsichtigen Unternehmen Verringerung des Marktengage- ments, wenn es keine Chancen gibt 50–90 % inter- nationale Aktien 10–30 % interna- tionale Unterneh- mensanleihen 0–40 % Geldmarkt (oder ähnliche Wertpapiere) A D V E R T O R I A L / M A R K E T I N G A N Z E I G E M F S Die Abbildung zeigt frühere Marktabschwünge und nicht die Entwicklung des MFS Meridian® Funds – Prudent Capital Fund in diesen Zeiträumen. Der Fonds wurde am 3. November 2016 aufgelegt. Für die gezeigten Zeiträume liegen keine Performancedaten des Fonds vor. Datenstand 31. März 2022. Quellen: Yardeni Research und Robert Shiller. Vor 1929: Monatsdaten. US-Marktdaten: Daten des S&P 500 Index. KEINE GARANTIE. KAPITALVERLUSTE SIND MÖGLICH. NUR FÜR PROFESSIONELLE INVESTOREN. Nicht für Privatanleger. 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% Baissen seit 1900 Durchschnittlicher Verlust in der Baisse (seit 1900): 36 % Notwendiger Ertrag, um 36% Verlust aufzuholen: 56 % 1902 – 03 1906 – 07 1909 – 14 1916 – 21 1929 1930 – 32 1932 – 33 1933 1934 – 35 1937 – 38 1938 – 39 1939 – 40 1940 – 42 1946 1948 – 49 1957 1962 1966 1968 – 70 1973 –74 1980 – 82 1987 2000 – 02 2007 – 09 2020